整理:林奇，链捕手

分散的贷款协议Aave北京时间3月16日晚宣布正式启动Aave V3，并表示已上线Polygon、Arbitrum、Avalanche、Fantom、Harmony和Optimism。

此外，以太坊主的在线日期尚未确定，部署到Starkware开发的Starknet最近也通过了提案，部署到IoTeX该提案已在治理论坛上发起。

这意味着Aave V3可能将至少在9个区块链网络部署，成为覆盖度最高的DeFi贷款协议。相比之下，另外两个DeFi贷款协议巨头MakerDAO与Compound目前只支持以太坊主网，突出Aave多链发展战略坚定。

而在本次V3更新中，Aave还以多链流动性为主要亮点，允许用户跨链借贷，这意味着用户可以将资金存入以太坊主网，但可以从 Polygon 并在 借钱Avalanche 偿还。Aave 创始人 Kulechov 称。

此外，Aave V3亮点还包括资本效率、隔离模式、新的风险控制策略和降低Gas费用等。据官方介绍，Aave V3的推出将进一步提高资本效率，安全性和跨链功能，促进整个协议生态系统的发展和增强去中心化。

以下是链捕手对该版本功能的具体梳理和介绍。

跨链资产流动（Portal）

Aave V3通过不同的网络引入门户功能支持用户资产Aave V3市场之间的无缝移动。其核心功能是通过用户在原始网络(例如eth）上销毁aToken，在目标网络(例如Polygon）铸造它们可以将用户提供的流动性从一个网络转移到另一个网络。围绕此功能构建的网络互联网被称为Port（端口）。

该跨链功能保持不同链之间的记账，并支持用户追求收入套利和其他策略。Aave支持在Avalanche、Ethereum和Polygon每条链都有几十种可变的贷款和利率资产特征。除了利率，每个链之间的流动性需求可能会有很大的差异。Aave创始人Kulechov预计这些回报和需求波动将随着新的跨链门户功能的推出而平缓。

Portal将能够桥接Connext、Hop Protocol、Anyswap、xPollinate和其他利用Aave协议流动性是促进跨链交互的解决方案。Aave接到提议后，治理将能够授予任何跨链协议访问端口的权限。

Aave发言人说：跨链门户将允许用户决定从一个网络转移到另一个网络。它支持各种网络上协议的每一次迭代都能随着资本化的深度而迅速扩展。

高效模式(eMode)

高效模式支持借款人确保他们能够用自己的抵押品获得最高的贷款能力。高效模式或eMode在某些情况下，支持用户使用极高的贷款和价值比，只要他们将贷款作为抵押品存储的相同资产，LTV甚至高达98%。这里的主要想法是，一旦我们有不同种类的稳定货币，如欧元稳定货币和英镑稳定货币，你基本上可以在链上进行外汇交易。Kulechov说。

代码支持Aave Governance资产将根据生命周期价值、清算门槛、清算奖金和自定义价格预测器(可选)参数进行分类。这些因素将会发生V3每一种不同的资产都被设置为特定的类别。假如借款人按类别限制借入的资产eMode为借款人提供了更多的资金获取方式。换句话说，在eMode借款人可以选择他们想要借入的资产类别。类别通常是指与相同基本资产相关的一组资产。例如，与美元相关的稳定货币和ETH挂钩资产等。

如果用户在eMode自行选择使用Aave协议，当用户提供与用户抵押品相同类别的资产时，贷款能力（LTV）并维持保证金(清算阈值)eMode覆盖类别配置，使资本效率更高。

例如：

协议定义 eMode 类别 1 (稳定币):97% 生命周期价值；98% 清算门槛；2% 清算奖金；没有自定义价格oracle（预言机）。

1.Karen 选择 eMode 1 (稳定币)；2.Karen 提供 DAI (通常是 75% LTV）；3.Karen 1 (包括 )可借入类别DAI）其他稳定货币的借贷能力为 eMode 类别定义(97%)；4.因此，Karen资本效率提高了 22%。

注：在这个例子中，Karen可以提供其他非第 1类资产作为抵押品；然而，只有用户选择相同的 eMode特定类别的资产将具有增强的风险参数。V3 eMode 最多可支持255个类别。

隔离模式

允许隔离模式Aave在协议中创建新的资产市场时，制定风险缓解功能。

除资本流动性较强外，v3尽管其效用已被剥离，但新形式抵押品的引入也大大简化。V3主要有两件事：风险意识/缓解和资本效率Kulechov就风险意识而言，我们实际上可以降低新抵押品进入生态系统的风险，并且仍然允许，但它限制了开放。

Aave正面临来自Euler、Kashi和Rari当贷款平台面临越来越大的压力时，这些平台可以更好地满足长尾或外国资产的需求。v3引入隔离市场实际上是一个快速通道Aave治理机构以比目前更快的速度将资产作为抵押品上市，但只是作为抵押品的单一来源，而不是权力束。此外，隔离市场有理由DAO治理控制的供应上限。

随着时间的推移，随着资产的成熟，上限可以提高，特定资产的隔离模型最终被关闭。因此，它支持资产的可扩展性，Kulechov补充道。

当社区成员提交时V3在创建新资产市场的治理方案时，该方案可以寻求将资产列为隔离抵押品Aave Governance许可的稳定货币以隔离方式借款，达到指定的债务上限。当用户提供隔离资产作为抵押时，用户只能使用该资产作为抵押；即使用户向协议提供其他资产，用户也只能通过该资产获得收入，而不是作为抵押品。

例如：

Chad提供TOKEN2作为抵押品。TOKEN2是隔离资产，最高债务限额为1000万美元，USDT、DAI和USDC作为可借资产TOKEN2作为抵押品后，Chad可借入高达1000万美元USDT、DAI和USDC。即使Chad假设是提供另一种资产ETH，V3不允许智能合同Chad以这些资产为抵押借款。尽管Chad仍将通过提供ETH如果Chad希望将所有资产作为抵押品，退出隔离模式，只需交易禁止TOKEN2作为抵押品(受智能合同中所有抵押品比例和清算的限制)。

当Aave Governance投票取消与资产相关的债务上限时，TOKEN2也可退出隔离模式。

风险管理功能

V3技术为Aave Governance进一步加强风险管理机制，防止协议破产。措施如下：

供应和借贷上限（Supply and Borrow Caps）：Aave Governance贷款和供应上限将能够分配。贷款上限可以最大限度地减少流动性池的破产，供应上限可以降低协议对特定资产的风险，并有助于防止无限硬币或价格预测机的操纵。精细的贷款权力控制（Granular Borrowing Power Contro）：Aave Governance在不影响现有贷款头寸或触发清算的情况下，可以改变未来贷款交易的抵押因素。风险管理员（Risk Admins）：V3引入了Aave Governance在许可列表上注册实体的能力将使这些实体能够在不管理投票的情况下改变一些风险参数。价格预测哨兵（Price Oracle Sentinel）：Sentinel特性专为L2协议设计用于处理排序器的最终停机时间(也可扩展到L1处理其他事件)。在特定情况下，引入清算宽限期，禁止借款。增加新的资产流程分散化

V3还引入了“Asset Listing Admins新概念(资产列表管理员)。借助此功能，Aave Governance 有权创建并授予任何实体(甚至智能合同)，以实施新策略来增加资产Aave而不是在链上投票。

其他特性

支持代币传输的功能(如供应和偿还)EIP 2612许可，对L2部署至关重要；用户可以使用aTokens替代原借入的底层资产偿还借入头寸；Aave Governance可以允许实体获得即时流动性；针对L2具体设计网络，提高用户体验和可靠性；通过模块化促进和激励社区使用；所有功能gas成本都降低了大约20-25%。

此外，其官方表示，V3代码库是一组独立的智能合同V2智能合同不兼容。一旦完成所有审计并进行更多测试，V3代码将是主要的V3存储库共同开源部署Ethereum、Avalanche和Polygon网络上。